[Merci à Idriss Aberkane de m’avoir donné l’occasion de réfuter une fois de plus un point honteusement faux, mais central, du dogme bancaire]… Citation :
« [Le métier de banquier] c’est d’emprunter à court terme de l’argent qu’il va prêter à long-terme. »
IDRISS ABERKANE – LA MONNAIE 2/3
https://www.youtube.com/watch?v=G7EtG6QedmU&t=660s
Et pourtant, même la Bank of England détaille parfaitement le processus réel :
https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/quarterly-bulletin/2014/money-creation-in-the-modern-economy
EXPLICATION :
Dans les faits,
1. Le système fonctionne dans le sens crédits => dépôts.
Les crédits font les dépôts.
La banque crée et émet d’abord un crédit, et c’est ce crédit qui revient dans le système (dans la même banque ou une autre banque) quand il est dépensé.
Le moteur démarre avec une émission de crédit, donc de « monnaie nouvelle », qui est comptablement au passif de la banque sur le compte du client.
Quand le client signe son accord de crédit, le banquier crédite le compte de ce client. Le banquier vient donc de créer un nouveau dépôt : le crédit EST un nouveau dépôt.
Le processus comptable est le suivant :
– le contrat de crédit devient un actif de plus, qui s’inscrit à l’actif du bilan de la banque,
– le crédit du client devient un dépôt de plus, qui s’inscrit au compte du client, au passif du bilan de la banque.
2. Les banques ne sont pas tenues d’avoir les réserves correspondantes ex ante pour émettre des crédits nouveaux.
Les réserves obligatoires (1% en zone euro) sont de la monnaie centrale, qui figure sur le compte que les banques ont à la Banque Centrale, et qui est créée ex post par la BC.
Et comme vu en 1. la banque ne « prête » jamais les dépôts des client, la banque émet du crédit ex nihilo.
La monnaie des crédits ne vient ni de la Banque Centrale, ni des économies des clients, ni des réserves de la banque, ni de l’or, ni de l’État, ni de nulle part. Et le taux est de 1%, pas 10.
Les réserves sont vérifiées APRÈS l’émission des crédits.
Les banques n’empruntent pas pour prêter. Les banques créent des crédits nouveaux (i.e. de la monnaie circulante nouvelle) EX NIHILO.
À nouveau, le document de la BoE est assez clair : https://www.bankofengland.co.uk/-/media/boe/files/quarterly-bulletin/2014/money-creation-in-the-modern-economy
Et sinon, il y a ça : https://drive.google.com/file/d/1FJZ9eeX-NOQ2tuhdTiHhzog-uJb5BwUl/view?usp=sharing
IMPORTANT :
Les banques ne créent pas de la monnaie uniquement par les émissions de crédits.
Les banques créent de la monnaie à chaque fois qu’elles acquièrent quelque chose (terrain, ressource, immobilier, entreprises, actions, obligations, etc…) et qu’elles « payent » (avec une dette en plus à leur propre passif) le fournisseur ou le vendeur de la chose.
L’acquisition d’un contrat de crédit signé par un client est seulement un cas particulier de ce processus général.
Voir :
2.3 – la création et la destruction monétaires propres à l’activité bancaire
Jean Bayard : http://www.bayard-macroeconomie.com/lamonnaie.html
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